با افزایش نااطمینانی‌های اقتصادی، گزینه‌های کم‌ریسک سرمایه‌گذاری کدام‌اند؟

در چنین شرایطی بسیاری از افراد به جای پذیرش ریسک بالا برای کسب بازده بیشتر، به دنبال روش‌هایی هستند که بتوانند اصل سرمایه خود را با نوسان کمتری حفظ کنند. سرمایه گذای آنلاین نیز با فراهم کردن دسترسی ساده‌تر به برخی ابزارهای مالی، امکان مقایسه و انتخاب گزینه‌های مختلف را برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده است. در این میان، سپرده‌های بانکی و صندوق‌های درآمد ثابت از جمله گزینه‌هایی هستند که معمولاً در سبد سرمایه‌گذاران محتاط مورد توجه قرار می‌گیرند. البته کم‌ریسک به معنای بدون ریسک نیست و هر ابزار مالی ویژگی‌ها و محدودیت‌های خاص خود را دارد.

چرا سرمایه‌گذاری کم‌ریسک در شرایط فعلی اهمیت بیشتری پیدا کرده است؟

نااطمینانی اقتصادی باعث می‌شود پیش‌بینی عملکرد بسیاری از دارایی‌ها دشوارتر شود. برای مثال، بازارهایی مانند سهام، ارز یا طلا ممکن است در بازه‌های زمانی مختلف با نوسانات قابل توجهی روبه‌رو شوند. این نوسانات برای سرمایه‌گذاری که افق زمانی کوتاه‌تری دارد یا نمی‌تواند کاهش موقت ارزش دارایی خود را تحمل کند، اهمیت زیادی دارد. در چنین فضایی، سرمایه‌گذاری کم‌ریسک می‌تواند نقش مهمی در مدیریت نقدینگی و حفظ ثبات مالی داشته باشد. هدف اصلی این نوع سرمایه‌گذاری معمولاً کسب بازدهی قابل پیش‌بینی‌تر و کاهش احتمال زیان قابل توجه است، نه دستیابی به بیشترین سود ممکن.

از سوی دیگر، همه سرمایه‌گذاران شرایط یکسانی ندارند. فردی که ممکن است در چند ماه آینده به سرمایه خود نیاز داشته باشد، با کسی که برای چند سال سرمایه‌گذاری می‌کند، نمی‌تواند استراتژی مشابهی داشته باشد. بنابراین افزایش نااطمینانی اقتصادی ضرورت توجه به افق سرمایه‌گذاری، میزان تحمل ریسک و نیاز به نقدینگی را بیشتر می‌کند.

برای انتخاب یک سرمایه‌گذاری کم‌ریسک به چه معیارهایی توجه کنیم؟

انتخاب یک گزینه کم‌ریسک فقط با بررسی میزان سود انجام نمی‌شود. پیش از اقدام به سرمایه‌گذاری آنلاین یا انتخاب هر ابزار مالی، باید مجموعه‌ای از عوامل مانند میزان ریسک، نقدشوندگی، میزان بازده و افق زمانی سرمایه‌گذاری را بررسی کرد. توجه به این معیارها کمک می‌کند گزینه‌ای انتخاب شود که علاوه بر حفظ نسبی سرمایه، با اهداف مالی و شرایط فرد نیز تناسب داشته باشد.

میزان ریسک: نخستین معیار، احتمال کاهش ارزش سرمایه است. حتی ابزارهایی که در گروه سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک قرار می‌گیرند، لزوماً بدون ریسک نیستند. بنابراین باید مشخص شود در چه شرایطی احتمال کاهش ارزش دارایی وجود دارد.

نقدشوندگی: سرمایه‌گذار باید بداند در صورت نیاز به پول، با چه سرعتی می‌تواند سرمایه خود را نقد کند. برخی گزینه‌ها امکان دسترسی سریع به سرمایه را فراهم می‌کنند، در حالی که در بعضی ابزارها برداشت زودهنگام ممکن است با محدودیت یا کاهش بازده همراه باشد.

میزان بازده: مقایسه صرفِ نرخ سود کافی نیست. باید مشخص شود بازده چگونه محاسبه می‌شود، آیا رقم اعلام‌شده قطعی است یا متغیر و چه هزینه‌هایی ممکن است از بازده نهایی کسر شود.

افق زمانی: مدت زمانی که فرد قصد دارد سرمایه خود را نگهداری کند نیز اهمیت زیادی دارد. گزینه مناسب برای سرمایه کوتاه‌مدت ممکن است با انتخاب مناسب برای یک هدف چندساله متفاوت باشد.

سپرده بانکی؛ انتخاب سنتی برای سرمایه‌گذاری کم‌ریسک

سپرده بانکی یکی از قدیمی‌ترین و شناخته‌شده‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری است. سادگی، آشنایی عمومی با سازوکار آن و امکان دریافت بازده طبق شرایط تعیین‌شده، باعث شده است سپرده بانکی همچنان در میان گزینه‌های مورد بررسی سرمایه‌گذاران قرار داشته باشد. میزان سود سپرده بانکی به نوع سپرده و شرایط و مقررات مربوط به آن بستگی دارد. به همین دلیل، هنگام انتخاب سپرده نباید تنها به نرخ سود توجه کرد. مدت سپرده، شرایط برداشت پیش از سررسید، نحوه محاسبه سود و سایر شروط قرارداد نیز باید مورد توجه قرار گیرد.

یکی از ویژگی‌های سپرده بانکی، قابل پیش‌بینی بودن نسبی جریان بازده آن در مقایسه با دارایی‌های پرنوسان است. فردی که پول خود را در یک سپرده مشخص قرار می‌دهد، بر اساس قرارداد می‌تواند درباره نحوه دریافت سود و شرایط سپرده اطلاعات مشخصی داشته باشد. با این حال، سپرده بانکی نیز محدودیت‌هایی دارد. مهم‌ترین موضوع، تفاوت میان بازده اسمی و بازده واقعی است. اگر سطح عمومی قیمت‌ها با سرعتی بیشتر از سود سپرده افزایش پیدا کند، قدرت خرید سرمایه ممکن است کاهش یابد. بنابراین، سرمایه‌گذار باید سپرده بانکی را نه فقط بر اساس عدد سود، بلکه در ارتباط با شرایط کلی اقتصاد ارزیابی کند.

صندوق درآمد ثابت؛ گزینه‌ای کم‌ریسک در بازار سرمایه

صندوق‌های درآمد ثابت یکی از ابزارهای کم ریسک بازار سرمایه هستند. این صندوق‌ها سرمایه‌ی خرد افراد جامعه را جمع می‌کنند و بخش بسیار زیادی از آن را در اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌ی بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند. از این رو قیمت واحد‌های این صندوق‌ها در برابر نوسانات قیمتی بازار مصون هستند. در صندوق درآمد ثابت سرمایه فرد در قالب واحدهای صندوق قرار می‌گیرد و مدیریت منابع توسط مدیران صندوق انجام می‌شود. بنابراین سرمایه‌گذار لازم نیست شخصاً تک‌ تک دارایی‌های موجود در سبد را انتخاب و مدیریت کند.

صندوق درآمد ثابت سود ثابت و نسبتا مطمئنی دارد که به صورت ماهیانه و یا سالیانه با سود مرکب به سرمایه گذاران پرداخت می شود. این صندوق ها سود روز شمار دارند و بدون نرخ شکست هستند. صندوق درآمد ثابت سرمایه گذاری کم ریسک در بورس است که می تواند سالیانه سود موثر ۳۵ تا ۴۰ درصد به سرمایه گذاران ارائه بدهد.

پیش از انتخاب صندوق، بهتر است مواردی مانند ترکیب دارایی‌ها، سابقه عملکرد، اندازه صندوق، شرایط صدور و ابطال واحدها، کارمزدها و نحوه محاسبه بازده بررسی شود. همچنین باید توجه داشت که صندوق‌های مختلف ممکن است از نظر ساختار و شیوه مدیریت با یکدیگر تفاوت داشته باشند. برای خرید صندوق درآمد ثابت کافی است در سامانه سجام احراز هویت شوید و کد بورسی دریافت کنید. سپس برای خرید صندوق های درامد ثابت etf‌نماد را در کارگزاری مورد نظر جست و جو کرده و اقدام به خرید واحدهای صندوق کنید. برای خرید صندوق های درامد ثابت صدور و ابطالی هم از طریق سایت صندوق می توانید اقدام کنید.

برای دریافت اطلاعات بیشتر درباره خرید صندوق درآمد ثابت با سود بالاتر ۴۰ درصد کلیک کنید.

صندوق درآمد ثابت چه تفاوتی با سپرده بانکی دارد؟

با وجود شباهت‌هایی که سپرده بانکی و صندوق درآمد ثابت از نظر هدف سرمایه‌گذار دارند، ساختار این دو ابزار متفاوت است. در سپرده بانکی، فرد مستقیماً منابع خود را در اختیار بانک قرار می‌دهد و بر اساس قرارداد سپرده از بازدهی مشخصی برخوردار می‌شود. اما در صندوق درآمد ثابت، فرد واحدهای صندوق را خریداری می‌کند و سرمایه صندوق در مجموعه‌ای از دارایی‌های مالی قرار می‌گیرد. تفاوت دیگر به نحوه کسب بازده مربوط می‌شود. در سپرده بانکی، شرایط سود بر اساس نوع سپرده و قرارداد تعیین می‌شود، در حالی که بازده صندوق درآمد ثابت به عملکرد سبد دارایی‌های آن وابسته است. بنابراین ممکن است شرایط بازده این دو ابزار در دوره‌های مختلف دقیقاً یکسان نباشد.

نقدشوندگی نیز موضوع مهمی است. شرایط برداشت پول از سپرده بانکی به نوع سپرده و قرارداد بستگی دارد و برداشت پیش از موعد بر سود دریافتی تأثیر می‌گذارد. به بیان ساده‌تر سپرده‌گذاری در بانک نرخ شکست دارد. یعنی، اگر فردی قبل از سر رسید دارایی خود را از بانک خارج کند، باید بخشی از سود را به بانک پرداخت کند. اما صندوق‌های درآمد ثابت نرخ شکست ندارند و سرمایه‌گذاران می‌توانند بصورت روزانه از این صندوق‌ها کسب سود کنند.

از نظر مدیریت نیز تفاوت مشخصی وجود دارد. در صندوق، مدیریت حرفه‌ای سبد بر عهده مدیران صندوق است و سرمایه‌گذار از این خدمات استفاده می‌کند. در مقابل، سپرده بانکی ساختار ساده‌تری دارد و فرد صرفاً منابع خود را طبق شرایط تعیین‌شده نزد بانک نگهداری می‌کند. در نهایت، نمی‌توان یک گزینه را برای تمام سرمایه‌گذاران مناسب دانست. فرد باید ابتدا هدف مالی، مدت زمان موردنظر، نیاز به نقدینگی و میزان ریسک‌پذیری خود را مشخص کند و سپس گزینه‌های موجود را بر اساس همین معیارها مقایسه کند.