ادامه جنگ خاورمیانه ذخایر طلای جهان را تهی می‌کند

به گزارش جام جم آنلاین، علی عقیلی در خصوص دلایل کاهش قیمت اونس جهانی طلا، اظهار کرد: ریزشی که در اونس جهانی طلا شاهد بودیم، بسیار سنگین بوده است. به نظر می‌رسد عواملی که پیش از این در تعیین روند افزایشی یا کاهشی طلا نقش داشتند، اکنون جای خود را به عوامل مهم‌تری داده‌اند.

وی، تنش‌های ژئوپلیتیکی و جنگ تحمیلی اسرائیل و آمریکا علیه ایران را از جمله عوامل کلیدی در تغییر این روند برشمرد و افزود: در شرایط فعلی، شرکت‌ها، مؤسسات مالی کلان و بانک‌های مرکزی به دلیل بحران انرژی، سرمایه‌های خود را از طلا به سمت انرژی منتقل کردند. این یک واقعیت مشخص است که اکنون کشور‌هایی که ذخایر قابل توجهی از طلا دارند، به دلیل وابستگی به واردات انرژی، تحت بیشترین فشار قرار گرفته‌اند.

این کارشناس اقتصادی طلا، در تشریح این موضوع به وضعیت ترکیه اشاره و بیان کرد: به عنوان مثال، بانک مرکزی ترکیه در ماه جاری، حدود ۸ میلیارد دلار از ذخایر طلای خود را فروخته و آن را به سهام انرژی تبدیل کرده است. انتظار می‌رود با توجه به ادامه جنگ و احتمال فرسایشی شدن آن، قیمت نفت افزایش یابد و حتی به ۲۰۰ دلار در بشکه برسد. این امر کشور‌هایی که به انرژی وابستگی دارند را با زیان‌های سنگین رو‌به‌رو خواهد کرد. به همین دلیل، بسیاری از سرمایه‌گذاران به سمت خرید سهام انرژی روی آورده‌اند. اگر این بحران انرژی برطرف نشود، امکان صعودی شدن بیشتر قیمت‌ها وجود دارد و حتی ممکن است شاهد ریزش بیشتر ۱۱۰۰ دلاری اونس طلا و رسیدن آن به کف ۳۹۰۰ دلار باشیم.

این کارشناس اقتصادی در ادامه به کسری ارزی در کشور‌های واردکننده انرژی اشاره کرد و افزود: کشور‌هایی که واردکننده انرژی هستند، با افزایش بیش از ۵۰ درصدی قیمت نفت، با کسری قابل توجهی در تأمین دلار مواجه شده‌اند. این کشور‌ها ناگزیرند از ذخایر طلای خود برای جبران این کسری استفاده کنند و فروش این ذخایر می‌تواند فشار کاهشی شدیدی را بر قیمت طلا وارد کند. بر اساس داده‌های بلومبرگ، ماه مارس شاهد بزرگترین خروج سرمایه از صندوق‌های طلا از سال ۲۰۰۵ بودیم. این یک روند بی‌سابقه است که در آن ۱۰۰ صندوق مرتبط با فلزات گران‌بها، با فروش طلا‌های خود، اقدام به خرید سهام انرژی کرده‌اند. این نشان‌دهنده تغییر استراتژی سرمایه‌گذاری در سطح جهانی در مواجهه با چالش‌های کنونی است.

وی در ادامه با اشاره به ابعاد گسترده‌تری از بحران فراتر از بازار طلا و انرژی، اظهار کرد: اگر تکلیف جنگ روشن نشود، نه تنها بازار‌های انرژی با افزایش افسارگسیخته قیمت مواجه خواهند شد، بلکه حوزه‌های دیگر نیز تحت تأثیر قرار خواهند گرفت. به طور مثال اهمیت کود‌های شیمیایی که بخش زیادی از آن از کشور‌های حاشیه خلیج فارس یا منطقه تأمین می‌شده، بسیار نگران کننده است و ممکن است با یک بحران غذایی پیش رو مواجه شویم. کاهش عرضه کود‌های شیمیایی می‌تواند تولید محصولات کشاورزی را به شدت تحت تأثیر قرار داده و منجر به کمبود مواد غذایی در سطح جهانی شود.

وی همچنین به بحران در حوزه تکنولوژی اشاره کرد و گفت: صنعت IT با توجه به اینکه قطر بزرگترین تولیدکننده گاز هلیوم بوده که در صنایع IT و پزشکی کاربرد فراوانی دارد، با کاهش تولید این محصول مواجه خواهد شد. این امر موجب می‌شود که دنیا در همه زمینه‌ها با بحران رو‌به‌رو شود. کشور‌هایی که جنگ را آغاز کرده‌اند در تلاش برای روشن شدن تکلیف آن هستند و همین عوامل باعث شده که کشور‌هایی که این جنگ را تحمیل کردند، در تلاش هستند تا به هر صورتی تکلیف جنگ را روشن کنند. حتی کشور‌های اروپایی که همیشه جانب‌دار آمریکا بودند، خود را کنار کشیده و حالت بی‌طرفی اتخاذ کرده‌اند، زیرا می‌دانند که بیشترین ضرر را متوجه خودشان خواهد کرد.

عقیلی با تأکید بر رابطه مستقیم جنگ و افزایش قیمت نفت، افزود: یقینا اگر این روند جنگ و افزایش قیمت نفت ادامه یابد، قیمت اونس جهانی طلا کاهشی خواهد شد.

وی در خصوص قیمت طلا داخلی، وضعیت را پیچیده‌تر توصیف کرد و گفت: با توجه به اینکه اکنون یک مرجع مشخص برای تعیین قیمت ارز وجود دارد و ارز بین ۱۴۵ تا ۱۵۵ هزار تومان در نوسان است و نیز ارزش ذاتی طلای ۱۸ عیار بر اساس ارز ۱۵۰ و اونس ۴۵۰۰ دلار، حدود ۱۶ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان است، اما در حال حاضر این طلا با قیمت ۱۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله می‌شود. حتی شنیده‌ام که اگر کسی فروشنده طلا باشد، خریدارانی با قیمت‌های پایین‌تر از این نیز وجود ندارند. علیرغم اینکه طلا همواره کالایی با قدرت نقدشوندگی بالا بوده است، اما این تناقضات خبری که درباره مذاکرات و رفتار بازار وجود دارد، موجب سردرگمی سرمایه‌گذاران شده است.

عقیلی به سلسله ابهامات در مذاکرات اشاره کرد و افزود: رئیس جمهور آمریکا با هذیان‌گویی سعی در کاهش قیمت نفت و انرژی دارد و مرتباً اعلام می‌کند که در حال مذاکره هستیم، در حالی که چنین چیزی صحت ندارد. نظام جمهوری به صراحت اعلام کرده است که چنین مذاکراتی اصلاً وجود ندارد. این توئیت‌درمانی و مصاحبه‌درمانی که آقای ترامپ به آن متوسل می‌شود، عملاً پس از مدتی اثر خود را از دست خواهد داد و نمی‌تواند راه‌حلی پایدار برای بحران‌های موجود باشد.

این کارشناس اقتصادی خاطرنشان کرد: پیش از این، قیمت اونس جهانی طلا عمدتا تحت تأثیر نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا، جنگ اوکراین و نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی قرار داشت؛ اما اکنون، دلیل رفتار متفاوت طلا در برابر جنگ خاورمیانه، ابهام بالایی است که در نتیجه این جنگ وجود دارد. در حال حاضر اونس طلا حدود ۴۵۰۰ دلار است. اگر فشار ناشی از جنگ افزایش یابد، کشور‌ها مجبور خواهند شد سیاست‌های انقباضی را اعمال کنند. این عامل، مهم‌ترین بازدارنده برای رشد پایدار طلا در درازمدت محسوب می‌شود.

وی تاکید کرد: سیاست‌های انقباضی معمولاً با افزایش نرخ بهره همراه است. افزایش نرخ بهره، سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی مانند اوراق قرضه و سپرده‌های بانکی را جذاب‌تر می‌کند و در مقابل، جذابیت سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ریسکی‌تر مانند طلا را کاهش می‌دهد. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران ممکن است ترجیح دهند سرمایه‌های خود را از طلا خارج کرده و به سمت دارایی‌های با بازدهی مطمئن‌تر هدایت کنند.